恒大国安重磅交易（恒大出台理财产品兑付方案）

1.【恒大出台理财产品兑付方案：分期支付或以当地恒大房产抵偿】恒大财富的兑付方案分为三种，包括现金分期兑付、实物资产兑付和冲抵购房尾款兑付。

现金分期兑付安排为：投资产品到期后，在到期当月的最后一个工作日支付现金分期兑付金额的10%，此后每满三个月支付10%，直至全部支付完毕。

用实物资产兑付方面，例如，选择住宅类型，在现行销售发文价基础上，享受基础9折优惠后，再额外给予8折优惠(不计任何付款方式折扣优惠)。

有投资者称，他看到了这份兑付方案之后表示无法接受，按照他的想法，希望本息可以一次性兑付，不接受分期兑付和实物兑付。（澎湃）

恒大集团还回应了网络上近日出现有关恒大破产重组的言论，称完全失实。公司目前确实遇到了前所未有的困难，但公司坚决履行企业主体责任，全力以赴复工复产，保交楼，想尽一切办法恢复正常经营，全力保障客户的合法权益。（Wind）

2.【饿了么起诉美团二选一，法院判赔100万元】青岛市中级人民法院作出最新判决，要求美团立即停止涉案互联网不正当竞争行为，并赔偿原告饿了么经济损失及合理开支100万元。今年以来美团已三次因为不正当竞争问题败诉。（北京日报）

3.【美团起诉饿了么二选一，法院判赔8万元】近日，安徽省滁州市中级人民法院认定，饿了么强迫商户二选一，遭拒后饿了么登录商户账号强制关闭其店铺，判定饿了么赔偿美团经济损失80000元。据悉，这是继4月被温州市中级人民法院罚款后，饿了么再次因不正当竞争而被处罚。（科创板日报）

4.【余承东宣布，HarmonyOS 2升级用户已经突破1亿】（财经网）

5.【郭明錤：iPhone 13容量更大价格更高】Apple将在9月14日（北京时间15日凌晨）举行产品发布会，市场预期可能发布的硬件产品包括iPhone13、AppleWatch7与AirPods3。

郭明錤表示，iPhone出货目前面临的挑战是零部件缺料，iPhone13或因此存在四季度潜在下修风险。不过，此下修幅度对出货量影响有限，预计iPhone 13出货量比去年同期iPhone 12增长10%以上。（界面）

6.【飞天茅台指导价将上调？公司回应】9月13日，市场流传出一份贵州茅台专家交流纪要，其中提到如果飞天茅台出厂价提不上去，则会考虑将指导价从1499元/瓶提升到1799元/瓶。对此，贵州茅台有关负责人回复称：没有召开此类会议，消息不属实。(中证报)

1.【隔夜全球市场】截至早盘，纽约天然气涨5.16%；原油涨1.32%，报70.65美元/桶。伦敦金涨0.33%，伦敦银涨0.08%，伦铜跌1.63%，伦镍跌3.3%。

伦铝冲高至整数关口3000美元/吨后回落，从最高涨超5.5%，至最终收跌1.23%。

（来源：Wind）

离岸人民币宽幅震荡后，升值24个基点至6.4426。富时中国A50指数窄幅震荡收涨0.12%。

国内商品期货夜盘多数收跌，焦煤跌4.5%、焦炭跌4.62%，铁矿石跌0.9%，热卷跌1.33%，玻璃跌2.42%，纯碱跌2.31%，PVC跌1.87%。苯乙烯涨2.7%。（市界）

2.【美股收盘三大指数涨跌不一】道指涨0.76%，标普500指数涨0.23%，纳指跌0.07%。油气概念股涨幅居前，抗疫概念股下挫。中概股多数下跌，富途控股跌超8%，哔哩哔哩、爱奇艺跌超3%，理想汽车跌超2%。（财联社）

今日晚间将发布新品的苹果股价高开后回落，小幅收涨0.39%。

1.【工信部：正分行业编制十四五发展规划，将在年内陆续出台】（澎湃）

2.【新华时评：主权财富基金看好中国市场意义不同寻常】全球知名投资管理机构景顺资产管理公司对来自全球59家中央银行及82支主权财富基金的141位资深投资人的调查显示，各类主权财富基金中，表示未来五年将继续持仓或追加中国投资的占比共达到98%。

截至6月末，全球规模领先的主权财富基金挪威养老基金配置中国股权的资产占其全部投资的4.9%。半年前，这个比例为3.8%。截至3月底，淡马锡在中国市场的投资组合净值增加到5020亿元人民币，在其全球投资组合中位列首位，占比达27%。（新华社）

3.【农业农村部：全国农产品批发市场猪肉均价为20.02元/公斤，比上周五下降1.8%】（农业农村部）

（来源：Wind，市界）

解读我们对伦敦金2011年开始的调整与现在猪肉价格下跌走势图进行对比，主要是想说明一下，这个市场一些结构会反复出现，背后反映的是人的心理影响的某种特定行为模式。在华尔街的投资宝典里有句名言：打开未来之门的钥匙隐藏在历史里面，未来将是过去的翻版。

4.【缴税、MLF到期叠加中秋小长假扰动，短期央行会释放流动性吗？】周三为9月缴税截止日，且有6000亿元中期借贷便利（MLF）到期，本周后期将迎来中秋节小长假，资金需求或短时上升。需重点关注央行公开市场逆回购和续做MLF的规模。（财联社）

1.【海南：建立土地二级市场交易平台，探索实行预告登记转让制度】将各类导致建设用地使用权转移的行为都视为建设用地使用权转让，包括买卖、交换、赠与、出资以及司法处置、资产处置、法人或其他组织合并或分立等形式。（澎湃）

1.【中金：如今的A股，单日2万亿成交额才值得警惕】万亿元可能是A股成交的新均衡水平，市场并未出现全面过热的现象。如果市场成交额上升至单日2万亿元或持续高于1.8万亿元，可能是值得警戒的水平。

考虑到A股整体规模体量也在扩张，对成交额的分析还要结合A股自由流通市值扩张的因素。A股自由流通市值所对应的换手率（10日滚动）最新水平为3.76%，与2019年以来的3次重要高点所对应的换手率仍有距离；相比2014-2015年6-7%水平差距较大。

（来源：中金公司）

长周期的A股换手率并未系统性抬升，最近1年滚动平均换手率约为2.62%，基本等于历史均值。（中金公司）

（来源：中金公司）

2.【中青宝再度20%涨停，近5个交易日股价暴涨116%】（Wind）

（来源：Wind）

3.【北向资金】周一净卖出28.25亿元，净卖出额创近一个月新高。五粮液、中国铝业、贵州茅台分别遭净卖出7.74亿元、6.57亿元、6.03亿元；宁德时代逆势获净买入7.41亿元。（Wind）

4.【新股中心】新股申购：凯盛新材、大地海洋。新股上市：上海艾录、振华新材（科）、本立科技。

耳朵经济第一股喜马拉雅向香港联交所提交上市申请。招股书显示，上半年营收为25.1亿元，同比增长55.5%，全场景月活跃用户已达到2.62亿。腾讯、阅文、百度、小米、好未来、索尼音乐为喜马拉雅的战略投资者。（财联社）

1.【工信部：现在新能源汽车企业数量太多，鼓励企业兼并重组做大做强】工信部部长肖亚庆表示，要看到新能源汽车技术含量高的特点，资源应该尽可能市场化集中，避免分散。（人民资讯）

2.【分布式光伏之后，分散式风电也要火了？】国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏表示，下一步将在中东南地区重点推进风电就地就近开发，特别在广大农村实施千乡万村驭风计划等。

浙商证券预计风电下乡短期可新增50GW需求，长期可提供1000GW分散式风电潜力。国信证券也估计千乡万村驭风计划和老旧机组改造政策有望推动我国十四五期间年均风机需求从50GW提升至60-70GW，2023-2025年增长率有望从原来的10%提升至25%。（华尔街见闻）

3.【旺季遭限产，钢铁新一轮涨价周期启动】上周不锈钢小幅上涨，截止9月10日，现货304/2B不锈钢平板的日均价为现报价18056.67元/吨，较周初的17906.67元/吨上涨0.84%，较年初上涨35.93%，同比上涨31.7%。钢铁其他品种价格也呈现上调趋势。（证券时报）

4.【涨60元/吨，长三角部分地区水泥迎来第四轮上调】（中国水泥网）

解读水泥股已经从低点反弹回50%以上了。

（来源：Wind，市界）

5.【三大国际航运巨头表态不再涨价，监管部门高度关注集装箱运价上涨问题】法国达飞海运发布冻结货柜运价声明后，马士基、赫伯罗特两大班轮公司也先后表态不再上涨运价。(证券日报)

6.【原价13元现价4000元，博世ESP芯片黑市价格暴涨300倍】一家汽车公司高管透露，交易过程类似于电影中的情节，一台车将他拉到一个不认识的写字楼里，一手交钱一手交货。(第一财经)

1.【宁德时代：拟在江西省宜春市135亿元投建新型锂电池生产制造基地项目】同日公告，公司拟与上海适达、苏州新越及姜勇在江苏省苏州市共同投资设立苏州时代新安能源科技有限公司（筹），专注电动汽车驱动控制系统。公司持有合资公司54%股权。（Wind）

2.【国投电力：拟与四川川投能源共同投资孟底沟水电站，项目总投资347.22亿元】由国投电力、川投能源按52%、48%的股权比例共同出资。（市界）

3.【桂东电力：签署风光火储项目投资框架协议书，总投资110亿元】（市界）

4.【立昂微：股东拟合计减持不超过3.12%】包括持股比例6.82%的股东宁波利时，以及多位董监高人员。立昂微周一跌停，约占总股本60.46%股份的首发限售股解禁。（市界）

（来源：Wind，市界）

5.【紫光国微工作人员表示，尚不清楚股价跌停逻辑，公司生产经营一切正常】周一，千亿市值的安全芯片和特种芯片龙头紫光国微开盘迅速跌停。（中证报）

6.【天齐锂业：启动H股上市，募资用于债务偿还、产能扩张等】本次发行的H股股数不超过发行后公司总股本的20%，并授予主承销商不超过上述发行的H股股数15%的超额配售选择权。（中证网）

7.【王传福：对于DM-i车型交付慢的问题致以歉意】王传福表示：比亚迪很重视DM-i车型的交付问题，目前产能在快速爬坡，四季度会有很大的改善。（中国经营报）

8.【鄂武商A：拟收购南昌苏宁广场项目，总价款33亿元】（Wind）

9.【泛海控股：武汉金控决定终止对民生证券的收购工作】公司将继续与其他投资者就民生证券引进战略投资者事宜进行积极接洽。(财联社)

10.【伊戈尔：预计前三季度净利润为1.77亿元-1.85亿元，同比增长459%-484%】受益于光伏行业的快速发展，应用于光伏行业的高频磁性器件及光伏升压变压器同比大幅增长。公司同时公告，5名董监高管理者各计划减持公司股份的0.01%。（市界）

解读借业绩大增宣布减持计划，对股价影响较小。公司上半年有非经常性损益1.04亿，是出售项目所得。三季度扣非后预增是3500-4300万，高于上半年两个季度的2236万元。疫情前的2019年全年业绩是4430万。

（来源：Wind，市界）

市场开始进入三季报预告行情，新的业绩将反映公司能否持续增长，能否进一步消化估值。近期周期股大涨也是因为商品三季度还在涨价，接下来至少两个季度业绩都不会差，三季报亮眼的业绩还会支撑股价。