威马汽车借壳Apollo出行！红杉、腾讯、李嘉诚加持，估值却已腰斩

　　来源：创业资本汇

　　Apollo出行（00860.hk）今日公告，于2023年1月11日，买方Castle Riches Investments Limited（公司全资附属公司）与卖方威马控股订立收购协议，卖方有条件同意出售及买方有条件同意购买收购股份，相当于收购目标公司（WM Motor Global Investment Limited）的全部已发行股本，代价为20.23亿美元（约158.54亿港元）。该消息被视为威马汽车旨在通过Apollo出行完成借壳上市。

　　公司将通过以每股0.55港元的发行价配发及发行代价股份的方式进行结算。公司将于收购完成后根据特别授权配发及发行288.25亿股，占扩大后股本约63.27%，发行价较昨日收盘价每股0.26港元溢价约115.69%，代价以可比公司平均市销率3.9倍计算。本次发行前，威马控股拥有22.75亿股股份，相当于Apollo出行全部已发行股本约23.67%，为Apollo的主要股东。

　　Apollo同时宣布，拟按每股0.55港元配售最多71.23亿股，净集资约35.26亿港元，20%用于偿还部分临时融资及其他当时现有借款，70%用于进一步发展其设计、开发、制造及销售顶级超跑及智能电动乘用车，10%用于一般营运资金。

　　威马汽车2022年6月提交香港上市申请，目前申请已失效。

　　连续3年大幅亏损

　　资料显示，威马拥有温州和黄冈两大智能制造基地，满产产能预计可达25万辆/年。此前的招股书显示，威马汽车2019年、2020年、2021年营收分别为17.62亿元、26.72亿、47.43亿；亏损分别为40.4亿元、42.25亿元、53.63亿元。

　　公司2021年电动汽车销量为44152辆，较2020年翻了一番多。根据灼识咨询的资料，威马2021年电动SUV销量在中国主流市场所有纯电动汽车制造商中排名第一，2021年电动汽车销量及智能电动汽车销量均在中国主流市场所有本土汽车制造商中排名第三。主流市场指制造商建议零售价为人民币15万元至人民币30万元的电动汽车细分市场，是中国电动汽车行业规模最大、增长最快的细分市场。公司最先开发的是SUV这一受家庭青睐的车型，包括EX5、EX6及W6，也已开发E5及M7等轿车。

　　公司介绍，首席执行官沈晖是汽车行业的领导者及先锋，在工程、汽车零部件及汽车行业拥有超过20年经验，曾在多家国际及中国知名公司任职。沈先生是一名经验丰富的工程师，于发电及配电、电动动力总成、自动驾驶、电动汽车及混合动力电动汽车、智能座舱及车联网等领域拥有深厚的技术背景及工作经验。曾任BorgWarner Inc．大中华区董事总经理及Fiat Powertrain Technologies Company Limited大中华区总裁。沈晖于担任Volvo Cars Group的全球控股公司上海吉利兆圆国际投资有限公司董事长兼首席执行官及浙江吉利控股集团有限公司副总裁及董事会成员时，在汽车行业发展周期、传统汽车企业的优劣势及中国消费者的独特偏好等方面积累了深刻的见解及经验。

　　公司团队在汽车和互联网行业拥有渊博的专业知识，包括消费电子产品、用户交互及企业管理，此外，管理团队成员拥有本土及跨国企业的丰富工作经验，曾任职于包括沃尔沃、通用汽车、上汽、汽车之家、菲利普及众安等公司。

　　红杉资本、腾讯、李嘉诚入股

　　资料显示，2017年2月至2020年9月期间，威马控股共进行八轮境内股权融资，共融资138.48亿元，2021年10月4日至2022年3月2日，威马控股完成5.96亿美元D轮融资。彼时威马的估值高达350亿元。而此次Apollo出行收购股份的代价为20.23亿美元（约158.54亿港元）。其机构股东包括雅居乐集团、百度、中国烟草旗下的红正均方、腾讯、嘉兴红杉坤盛、、信德集团、电讯盈科、中央企业乡村产业投资基金、SIG、李嘉诚（环球）基金会。

　　大股东方面，百度持有威马5.96%股权，雅乐居持股为6.46%，沈晖与配偶王蕾持股30.82%。

责任编辑：韦子蓉