四问存量房贷利率下调：统一调整概率较大，年内有望落地执行

国庆前夕，人民银行宣布了一项重要决定，将对存量房贷利率进行下调，预计将惠及多达5000万个家庭、涉及约1.5亿人口，每年能为这些家庭平均减少约1500亿元的利息支出。此消息一出，立刻引起了股市与楼市的强烈反响，房产中介迅速调整营销策略，试图抓住“金九银十”的销售良机，购房人群则翘首期盼政策的早日实施，以减轻月供压力。

9月24日，人民银行行长潘功胜在新闻发布会上透露，计划将存量房贷利率降至接近新发房贷的水平，平均降幅预计在0.5个百分点上下。尽管市场对此充满期待，但多家银行客服反馈，具体执行还需等待监管的正式文件。有银行内部人士估计，相关政策的出台很可能会在国庆前后，且倾向于采取统一批量调整的方式，最迟于年底前全面落地。

从政策公布到实际执行，银行内部需要经历评估、制定细则、审批等一系列流程，这一过程可能持续近2个月，甚至更长时间，具体时长取决于政策的复杂度。大部分地区有望在第四季度内完成调整，确保年内实施。

关于调整幅度，专家分析指出，尽管此次下调力度不如预期中的80个基点，但平均约50个基点的降幅仍被视为对居民的实质利好。北京地区的首套房贷利率下限已调至3.4%，不少借款人期待存量房贷利率也能达到这一水平，以减轻负担并增加消费意愿。

对于调整方式，上一轮经验显示，银行采取了主动批量调整和引导客户通过特定渠道申请两种方式。本轮调整中，批量下调的可能性较大，但根据不同地区具体情况，也可能引入更多变量因素，使得准备过程更为复杂。

此外，关于存量房贷转按揭的问题，潘功胜表示将先从本行内部开始实施，未来再探讨跨行转按揭的可能性。业内认为，跨行转按揭实施起来难度不低，主要因涉及银行间的竞争及复杂的审批流程，且在现有政策环境下，银行更倾向于通过行内转按揭来满足客户需求和管理资产。

最后，关于存量房贷利率下调对银行的影响，分析普遍认为，虽然短期内会影响银行息差，但通过降准、优化资产配置等措施，长期看银行能够稳定息差并寻求新的盈利机会。整体而言，此次调整对银行的息差影响评估为中性。